美国债务上限一重要会议被推迟；国内期货夜盘能源化工普遍下跌！

我国4月份市场供应总体充足，消费需求逐步恢复

国家统计局数据显示，4月份，市场供应总体充足，消费需求逐步恢复，CPI环比下降0.1%,同比上涨0.1%。扣除食品和能源价格的核心CPI环比由上月持平转为上涨0.1%，同比上涨0.7%，涨幅与上月相同。

美国债务上限一重要会议被推迟

拜登与麦卡锡的债务上限会议推迟至下周，工作人员将继续接洽。舒默表示，谈判正取得进展。据标普全球市场情报，美国五年期信贷违约掉期(CDS)从周三收盘的73个基点上升至74个基点，是自2009年3月以来的最高水平。

国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纯碱跌2.77%，橡胶跌2.37%，沥青跌1.96%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.25%。农产品涨跌不一，豆二涨2.32%，豆一涨1.82%，棕榈油跌1.6%。基本金属普遍下跌，沪铜跌2.76%，沪镍跌1.98%，沪锡跌1.85%，沪锌跌1.35%，沪铝跌1.21%，沪铅跌0.23%。

煤焦

焦煤：市场方面，产地煤价整体偏弱，目前下游采购仍多按需为主，产地个别超跌煤种主焦煤、瘦煤等签单情况稍有好转，产地多数煤矿出货情况仍未有明显改善，市场价格仍以下跌为主。供应方面，产地煤矿生产基本正常，国内煤价格延续弱势，但进口蒙煤价格相对坚挺且通关量较前期小幅下降，海运煤煤开始企稳反弹，进口利润缩小，澳煤再次倒挂，整体供应端边际出现利多因素。

需求方面，近期焦炭持续弱势，提降后焦企利润仍然不错，叠加自身焦煤库存低位，焦煤短期刚需仍然不错，但从驱动看钢材成交仍一般且面临淡季，钢厂利润仍较低，叠加部分钢企开始减产，短期铁水下降趋势仍在，双焦总需求预期继续下降。库存方面，焦煤整体库存缓慢增加，但仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，短期供应端由于进口煤价反弹和蒙煤减量出现边际上的利好，但节后钢材市场情绪依然悲观，目前终端利润低位，且目前09盘面升水现货，预计上方空间暂有限，短期建议暂观望或逢高试空。

焦炭：市场方面，焦炭第七轮降价全面落地，提降7轮后厂库仓单2180附近，提降落地焦企利润进一步承压回落，部分焦企利润再度亏损，不同程度加大检修减产力度，焦炭供应小幅收紧，同时成材消费市场持续疲软，钢厂对原料采购仍持谨慎态度，多随用随采。供应方面，焦炭第六轮降价落地，但原料焦煤价格下跌较快，焦化综合利润依然可观，预计焦炭产量仍有保障。需求方面，本周铁水产量继续回落，双焦现实需求下降，钢材利润仍较低，叠加部分钢企开始减产，短期铁水下降趋势仍在，双焦总需求预期继续下降。库存方面，焦炭整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，钢材市场情绪偏悲观，焦企提降7轮后厂库仓单2180附近，且成本支撑依然不强，短期建议暂观望或逢高试空。

动力煤：市场方面，今日北方港口市场延续悲观情绪，下游询盘压价，上游受煤矿停产减产影响，有意调高报价，但下游库存太高，日耗还未有起色，采购积极性很差。今日5500大卡市场报价980-1000元/吨。综合来看，目前进口煤价格跌幅较小，同时电厂电煤日耗相对较好，而且迎峰度夏在即，卖方挺价意愿仍然较强。但是，当前沿海区域动力煤库存整体仍然较高；大秦线春季检修已经结束，环渤海港口煤炭调入量将再度回升；进口煤到港量仍然处于高位；而电煤需求尚处于淡季，煤价绝对价格不低，沿海煤价仍然缺乏足够上涨驱动，预计短期煤价将继续小幅震荡。未来重点关注进口煤价格变化情况和沿海电煤日耗变化情况。

有色金属

铜：今日沪铜主力合约跌2.87%至65310元/吨。Mysteel现货市场：电解铜方面，今日铜价大幅走低，上海市场早间货商维持平水附近报价，好铜货源有所上调，下游企业买兴表现提振，早间入市询价氛围回暖；但因近期下游企业更倾向湿法及非注册等货源，加之月差未表现收敛，整体围绕BACK80-100元/吨波动，主流平水铜品牌上调乏力，截止上午收盘企稳于平水-升10元/吨。整体来看，临近交割换月，市场消费仍较为一般，但下游企稳逢低接货情绪尚可，加之BACK结构月差窄幅波动，短期现货升水或仍围绕平水附近。

广东市场成交稍有好转，铜价大幅回落至66500元/吨附近，下游拿货意愿上升，市场交投稍有好转。成交升贴水在贴20元/吨左右。目前铜价震荡寻底，现货贴水局面企稳，市场消费一般。下游拿货逢低拿货，以刚需采购为主。

精铜杆方面，今日整体成交情况表现尚可，主因隔夜盘铜价大幅下跌，多数企业以点价订单成交，成交量在500-100吨左右，大型企业能录得2000余吨，甚至部分企业上调加工费以控制接单，整体交投氛围火热，直至日间交易热度才有所回落。

铝：Mysteel沪铝现货市场：电解铝方面，今日早盘沪铝震荡下行，当月对次月价差迅速扩大，华东现货市场看跌情绪加重，持货商加大抛售力度以求变现，流通货源增加，报价在贴50元/吨至贴20元/吨，接货方压价刚需采购为主，华东市场氛围谨慎，整体交投明显转弱。华南市场中后期，贸易商出货积极性依旧较高，现货贴水40元/吨方可成交。沪铝月差走扩，持货商出货积极性较高，纷纷甩货变现，接货方逢低接货，整体成交一般。

镍&不锈钢：今日沪镍主力合约跌5.36%至169580元/吨。Mysteel现货市场：镍铁方面，今日部分钢厂入场询盘，市场成交价格价差较大，镍铁价格弱稳运行。近日镍矿价格有所上涨，镍铁即期生产成本回升，镍铁利润有所收缩。国内铁厂月初接单量较大，加上贸易商前期购货成本较高，供方挺价心态较强。下游不锈钢期货和现货价格有所回落，市场成交不佳，钢厂对后市不锈钢行情能否持续偏强运行仍较为担忧，对原料按需采购。

精炼镍方面，金川镍上海地区出厂价180550元/吨，较上一交易日下跌7000元/吨，折算市场主流报价合约沪镍2306合约10:15盘面升贴水为+9730元/吨。日内镍价大幅回落，下游企业逢低采购，现货成交明显回暖，金川资源现货升贴水成交上涨至10300-10500元/吨。俄镍资源成交虽亦有好转，但在近期货源充足情况下，今日现货升贴水仍呈下跌态势。

Mysteel不锈钢现货市场：300系方面，华北地区，近期市场交投氛围转弱，部分市场报价出现松动，下游多按刚需采购采购为主，成交表现一般。华东地区，受整体行情转淡影响，部分价格出现松动，由于成本支撑，让利幅度有限，市场对后市多维持观望。西部地区，市场交投氛围转弱，贸易商挺价意愿受挫，部分询单成交伴随让利。

农产品

菜油：广西报价为8100元/吨，跌160元/吨。菜油表观库存持续累库，终端库存处于高位。随供应逐步增加，库存或逐步起量。后市需关注相关油脂及菜籽压榨量情况。

豆油：华南报价在8180元/吨，跌210元/吨。截至2023年5月5日（第18周），全国重点地区豆油商业库存约78.99万吨，较上周增加7万吨。下游需求走弱，库存增加，盘面下跌，且近期美豆种植进度较好，盘面持续走低。

棕榈油：广东报价7730元/吨，跌230元/吨。截至5日（第18周），全国重点地区棕榈油商业库存约72.92万吨，较上周减少4.52万吨。产地棕榈油正值季节性增产期，加之印尼出口限制措施将到期；中国和印度高库存背景下采购意愿有限，产地出口需求疲弱，都抑制了棕榈油价格。

花生米：本周国内花生行情强势运行。截止至2023年5月11日，全国通货米均价为11980元/吨，较上周上涨440元/吨。五一假期节日消费带动明显，市场刚需补库增加，产区余量缩减以及看涨预期推动，各品种间上涨幅度不一。进口米港口到货量有限，缓解市场需求空缺有限。预计下周国内行情震荡偏强运行。

豆粕：油厂豆粕报价大幅下调，其中沿海区域油厂主流报价在4150元/吨-4460元/吨，天津4460元/吨跌160元/吨，山东4300元/吨跌70元/吨，江苏4150元/吨跌260元/吨，广东4150元/吨跌30元/吨。受累于原油市场疲软带来的压力，以及对巴西丰产导致美豆出口需求减弱的担忧，隔夜美豆期价跌至一周低点。短期国际市场等待供需报告指引。国内连粕追随外盘走势偏弱运行；现货方面，近期随着南方正常通关放行，开机压榨回升明显，南方领跌现货后北方豆粕现价格开始大幅回落，目前北方海关通关问题虽仍未解决，但市场看空心态浓厚。

菜粕：广西报价3100元/吨，跌30元/吨。菜粕逐步迎来传统消费旺季，当前菜粕库存持续去化。后市重点关注美豆及仓单情况。

玉米：本周全国玉米价格延续弱势运行，全国玉米周度均价为2749元/吨，较上周下跌22元/吨。东北玉米偏弱运行。产区基层自然干粮居多，市场购销清淡，下游采购意愿一般。期货下跌，继续影响市场心态，产区部分贸易商高报低走。华北玉米价格偏弱。本周东北粮源流入明显增加，随着小麦收割临近，部分贸易商开始为小麦腾库而出售玉米，市场有效供应增加。小麦价格持续下跌，饲料企业收购价格已低于玉米，给市场带来利空影响，饲料企业继续采购小麦并增加小麦的替代。销区玉米价格继续下跌。玉米期货宽幅下跌，场内看空情绪加重，且北港价格持续偏弱，成本面支撑不足，港口贸易商报价普遍下调。饲料企业采购更趋谨慎，执行前期订单为主。内陆饲料企业适量采购小麦替代，国产玉米多采用新疆粮，东北玉米市场缩窄。

鸡蛋：本周鸡蛋主产区均价4.53元/斤，较上周上涨0.01元/斤，涨幅0.22%，主销区均价4.57元/斤，较上周下跌0.03元/斤，跌幅0.65%，周内产销区价格多是高位回调。周初恰逢五一节后下游环节补货，支撑蛋价涨至高位，随着终端补货热情减退，多数地区货源流通转缓，业内对后市看空情绪增强，贸易环节提前风控，蛋价弱势走低。预计下周鸡蛋市场震荡偏弱。

生猪：全国外三元出栏均价在14.29元/公斤，跌0.09元/吨。全国2-3cm膘厚白条猪肉价格为17.97元/公斤，跌0.01元/公斤。全国猪价弱势走跌，因养殖端持续增量和散户认价出栏，导致的市场猪多现状仍为行情底部摩擦的主因，同时猪肉消费淡季也对行情有所拖累，以及短期市场信心不足，加之二次育肥体量仍有限、收储政策光打雷不下雨，短期市场利空因素偏多而涨价动力几无，预计短期行情延续弱势运行，维持低价磨底状态。

苹果：苹果产区交易行情稳定，呈东强西弱态势，山东产区看货客商不减，寻好货积极性较高，现货价格稳硬运行。西北产区交易多围绕主产区进行，但走货情况较山东偏差，随着疏果工作的开展，人工难寻，洛川产区冷库包装人工费有所上涨。市场交易稳定，广东批发市场早间到车维持偏低位置，但日内基本可消化。

红枣：新疆新季灰枣进入生长期，枣农积极给水、施肥、以及病虫害防止工作，由于积温较低，冷暖交替气候不稳定，阿克苏及和田地区部分枣园死枝死树情况较明显，整体看树势偏弱，随着温度上升，部分未发芽枣树也有所修复。一级均价参考9.00元/公斤，较上周小幅上涨0.20-0.50元/公斤不等，预计价格坚挺运行。

白糖：广西南宁站台价格7080元/吨，持稳。本周期间制糖集团报价小幅上调，成交回暖。制糖集团下属的个别品牌清库，工业库存继续降低，报价稳中上调。加工糖受到原料紧缺影响加工节奏放缓，报价上调。港口报价货源不多，报价上涨，成交尚可。下游终端市场按需采购，囤货积极性不高。总体情况来看目前供应端上游价格上涨但下游的接受度并不是太高，这是目前矛盾点。进口利润持续倒挂，对价格产生压力有限。目前现货价格易涨难跌。

棉花：CCIndex3128B:16337，跌16。下游刚需低价采购，交投表现平平。预计短期棉花价格或震荡，关注棉花生长及天气情况。

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